26 Optionen Strategien

Mars et c est parti. On en aura eu des Überraschungen Anhänger l ann e 2016, et l aprs la fin du zweiter mois de 2017 les march sv gtent un peu, f vrier s est achev doucement. Meilleurs v ux 2017.Bien sr, En ce 1er janvier 2017, nous ne pouvons que vous souhaiter toutes et tous, tous nos v ux pour cette nouvelle ann e. Decembre et c est dj 2017.C est dj presque fini d cembre et une nouvelle ann e va commencer. November Regen. Fini novembre, Ort au Fenster Dressing Tout d abord, le moment solennel.31 Januar 2017 Broker. Bietet zwei einzigartige Verkaufsstellen, die sie entwickelten eine neue Art der Bereitstellung persönlicher Kundenbetreuung und darüber hinaus haben sie eine komplette mobile Plattform entwickelt QuickOption ist durch regelmäßige Rundenzeiten oder Tisch-Top-Browser zugänglich, aber sie sind gebaut, um gut auf Handy arbeiten Sie bieten eine Komplettlösung auch mit nützlichen pädagogischen. 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Obwohl BDSwiss vor zwei Jahren gegründet wurde, gerade im Jahr 2012 hat das Brokerage-Haus große Fortschritte gemacht, um einen der führenden Broker-Erfolg dieses Binär-Optionen-Broker zu erschließen, wurden seinem hervorragenden zugeschrieben Kundendienst und die großen Renditen, die es an die Investoren anbietet Eine zuverlässige Plattform wird sicherlich.12 September 2014 Broker. Winner Option Review Um eine gute Geschäftsentscheidung auf der Grundlage von Zypern, Winner-Option ist einer der führenden binären Option Broker, die Wird zunehmend von renommierten Händlern begehrt Der Broker wird von CySEC reguliert, was eine sehr sichere Handelsplattform macht. Winner-Option wurde Anfang 2014 gegründet. Options Strategies 26 bewährte Optionsstrategien.1 asx 267cover 25 8 9 1 32 PM Page 2 Optionen Strategien 26 bewährte Optionsstrategien Informationslinie.2 WIE IST DIESES BOOKLET ZU BENUTZEN Diese Broschüre beschreibt mehr als zwei Dutzend Strategien für alle Marktbedingungen mit unterschiedlichen Belichtungszeiten und mit unterschiedlichem Gewinnpotenzial Sind verschiedene Wege, um die meisten Strategien zu konstruieren Wir haben die häufigste Methode unterstrichen und diese Methode in unseren Erklärungen von Volatilität und Zeitverfall verwendet. Diese Strategien werden in der Regel als Kombination gehandelt, dh alle Beine werden gleichzeitig gehandelt. Sie können im Laufe der Zeit gehandelt werden Am besten zu deiner Ansicht passen Diese Broschüre enthält Auszahlungsdiagramme für einige der populäreren Strategien, die von Optionshändlern verwendet werden Bullish Strategies Bearish Strategies Neutrale Strategien Event Driven Strategies Stock Combination Strategies Diese Strategie Broschüre ist nicht beabsichtigt, alle möglichen Optionen Strategie zu decken, sondern um die zu erklären Populärere Strategien Es wird davon ausgegangen, dass Sie mit den Optionen der Preisgestaltung und den Konflikten der Volatilität und der Zeitverfall vertraut sind. Beachten Sie, dass für die Einfachheit die Transaktionskosten, die steuerlichen Erwägungen und die Kosten der Finanzierung nicht in den Beispielen enthalten sind ZUR VERSTÄNDNIS DER DIGRMS n Abbildung wird mit jeder Strategie verwendet, um den Effekt des Zeitabfalls auf die Gesamtoptionsprämie zu demonstrieren, die an der Position beteiligt ist. Das Grunddiagramm im Schwarzen zeigt die Gewinnverlustskala auf der linken vertikalen Achse Die horizontale Nulllinie in der Mitte Ist der Break-even-Punkt, nicht einschließlich Transaktionskosten Also, alles oberhalb der Linie zeigt Gewinne, alles darunter, Verluste Der Preis des Basiswerts würde durch eine Skala entlang der Unterseite dargestellt werden, mit niedrigeren Preisen nach links und höheren Preisen zu Die rechte B, C und D in den Diagrammen zeigen den Ausübungspreis an, der sich auf die Diagramme bezieht, welche Auswirkungen der Zerfall der Optionspreise im Laufe der Zeit auf die Gesamtposition hat. Die grüne Linie spiegelt die Situation mit drei Monaten bis zum Verfall, der Kastanienbraun Line den Status mit 1 Monat links und die Knickentenlinie die Situation bei Verfall, die sich auch in der orange Box an der Spitze jeder Strategie Seite widerspiegelt Hinweis, dass Verfall beschleunigt, wie Exspirationsansätze Bullish Bearish Neutral 3 Monat 1 Monat t Ablauf Event Driven Strike Preis Aktienkombinationen.4 1 LONG CLL Buy 1 Call zum Ausübungspreis Margen No Your Market Outlook Bullish Der Aktienkurs wird deutlich über dem Ausübungspreis steigen. Je mehr bullish Ihre Ansicht, desto weiter aus dem Geld, das Sie kaufen können, um maximale Hebelwirkung zu schaffen Der Gewinn Steigt, wenn der Markt steigt Der Break-even-Punkt wird der Optionen-Streik-Preis sein, plus die Prämie für die Option bezahlt Der maximale Verlust ist die Prämie für die Option ny Punkt zwischen dem Ausübungspreis und dem Break-even-Punkt, den Sie machen werden Ein Verlust aber nicht der maximale Verlust Volatilität Der Optionswert wird steigen, da die Volatilität gut ansteigt und fallen wird, wenn die Volatilität fällt. Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert der Option erodes.5 2 SHORT PUT Sell 1 Put at Streik-Preis Margen Ja Bullish Ihr Marktausblick Bullish Der Aktienkurs wird nicht unter den Ausübungspreis fallen Wenn es Sie verpflichtet sind, zum Ausübungspreis zu kaufen, oder kaufen Sie die Option zurück zu schließen Der maximale Gewinn ist die Prämie, die Sie die Option für den Break-even-Punkt verkauft haben Wird der Optionen Ausübungspreis, abzüglich der Prämie für die Option erhalten Der maximale Verlust ist der Ausübungspreis, abzüglich der Prämie erhalten Volatilität Die Option Wert wird zunehmen, da die Volatilität erhöht und wird sinken, da die Volatilität sinkt. Zeit Verfall s jeden Tag vergeht Wert der Option erodiert gut.6 3 SYNTHETISCHES LONG STOCK Buy 1 Call and Sell 1 Setzen Sie beide zum Ausübungspreis Margins Ja Ihr Marktausblick Bullish Der Aktienkurs steigt über und nicht unterschreiten Es ist ähnlich wie das Halten der zugrunde liegenden Aktie Der maximale Gewinn ist Unbegrenzt s der Aktienkurs steigt über dem Ausübungspreis, also ist Ihr Gewinn Der maximale Verlust für diesen Handel ist der Ausübungspreis, da der Aktienkurs auf Null begrenzt ist, plus oder abzüglich der Kosten des Handels Volatilität Sie sind nicht von Volatilität betroffen Zeitverfall Sie sind nicht durch Zeitverfall beeinträchtigt.7 4 LONG SYNTHETISCHER SPLIT STRIKE Verkaufen 1 Put at Streik-Preis und Buy 1 Call zum Ausübungspreis B Margos Ja Bullish Ihr Marktausblick Bullish Der Aktienkurs wird über B steigen und nicht unterschreiten Gewinn ist unbegrenzt s die Aktienkurserhöhungen über dem Ausübungspreis B, so ist Ihr Gewinn Der maximale Verlust für diesen Handel ist der Ausübungspreis, da der Aktienkurs auf null begrenzt ist Volatilität Volatilitätseffekt ist minimal Time Decay Es hängt von der zugrunde liegenden Aktie ab Preis Wenn es unten ist, dann Zeit Zerfall arbeitet für Sie Wenn es über B ist, dann funktioniert es gegen Sie B.8 5 BULL SPRED Buy 1 Rufen Sie an und verkaufen 1 Anruf an B, oder kaufen Sie 1 Setzen Sie an und verkaufen Sie 1 Setzen Sie an B Ränder Nein für Anrufe und Ja für Puts Your Market Outlook Bullish Der Aktienkurs läuft über B und nicht unterhalb Die Strategie bietet Schutz, wenn Ihre Ansicht falsch ist Der maximale Gewinn ist auf den Unterschied zwischen und B abzüglich der Kosten der Spread begrenzt Und B sind 1 auseinander und Sie kauften die Spread für 4, dann maximaler Gewinn ist 6 Der maximale Verlust ist auch auf die Kosten der Spread begrenzt Anrufe Volatilität Sie sind nicht von Volatilität beeinflusst Time Decay Es hängt von der zugrunde liegenden Aktienkurs, wenn es Ist unten, dann Zeitverfall arbeitet gegen dich Wenn es über B ist, dann funktioniert es für dich B.9 6 RTIO CLL BCKSPRED Verkaufen 1 Rufen Sie an und kaufen Sie 2 Anrufe bei B Margos Ja Bullish Ihre Marktausblick Bullish Der Aktienkurs läuft gut ab Über B, die Strategie schützt, wenn der Aktienkurs fällt Der maximale Gewinn ist unbegrenzt auf der Oberseite und begrenzt auf den Nachteil zu den Netto-Guthaben bei der Eröffnung des Handels Der maximale Verlust ist zum Ausübungspreis B Es ist gleich der Differenz zwischen und B weniger die Netto-Guthaben erhalten Volatilität Im Allgemeinen wird die Volatilität für diesen Handel von Vorteil sein, da die Volatilität den Wert der Anrufe erhöht erhöht. Zerfall Es hängt von dem zugrunde liegenden Aktienkurs ab, wenn es unten ist, dann zögert die Zeitverfall für Sie bei der verkauften Option Es ist über B, dann funktioniert es gegen dich auf die 2 gekauften Optionen B10 7 LONG PUT Buy 1 Put at Streik-Preis Margen No Your Market Outlook Bearish Der Aktienkurs läuft deutlich unterhalb Es wird verwendet, um von einem erwarteten Fall zu profitieren Ein Anteil Diese Strategie wird häufig verwendet, um Schutz für Aktien in Ihrem Portfolio zu gewähren Wenn der Aktienkurs sinkt, wird der Gewinn aus dem Put den Verlust auf die Aktie ausgleichen Der maximale Gewinn ist auf den Ausübungspreis abzüglich der Kosten der Option begrenzt, Da der Anteil nur so niedrig wie Null fallen kann Der maximale Verlust ist gleich der Höhe der Prämie, die für die Option Volatilität gezahlt wird. Der Optionswert wird zunehmen, wenn die Volatilität ansteigt und wird fallen, da die Volatilität fällt. Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert von Die Option erodiert schlecht.11 8 SHORT CLL Verkaufen 1 Call zum Ausübungspreis Margen Ja Ihr Market Outlook Bearish Der Aktienkurs läuft unter dem Ausübungspreis aus. Wenn es darum geht, die Option Prämie zu behalten Der maximale Gewinn ist die Prämie, die Sie verkauft haben Option für den Break-even-Punkt wird der Optionen-Streik-Preis, plus die Prämie für die Option erhalten Der maximale Verlust für diesen Handel ist unbegrenzt Volatilität Der Optionswert wird zunehmen, da die Volatilität angrenzt und wird abnehmen, da die Volatilität den Good Time Decay s verringert Tag vergeht der Wert der Option erodiert gut Bearish.12 9 SYNTHETISCHER KURZER STOCK Buy 1 Setzen Sie an und verkaufen Sie 1 Rufen Sie an Margins Ja Ihr Marktausblick Bearish Der Aktienkurs wird unter den Ausübungspreis fallen, wird aber nicht über diesen Preis steigen Ähnlich wie bei der Veräußerung der zugrunde liegenden Aktie Der Höchstgewinn ist auf den Ausübungspreis begrenzt, da der Anteil unter Null s die Aktienkurssteigerungen über dem Ausübungspreis sinken kann, so dass Ihre Verluste der maximale Verlust für diesen Handel unbegrenzt ist. Volatilität Sie sind Nicht von Volatilität beeinflusst Zeitverfall Sie sind nicht von Zeitverfall betroffen.13 1 SYNTHETISCHER KURZER STOCK SPLIT STRIKE Buy 1 Setzen Sie an und verkaufen Sie 1 Rufen Sie an B Margins Ja Ihr Marktausblick Bearish Der Aktienkurs wird unter den Ausübungspreis fallen und der Anteil Preis wird nicht über den Ausübungspreis steigen B Der maximale Gewinn ist auf den Ausübungspreis begrenzt, da die Aktien unter Null s die Aktienkurserhöhungen über dem Ausübungspreis B fallen können, so dass Ihre Verluste Der maximale Verlust für diesen Handel ist unbegrenzt Volatilität Volatilitätseffekt ist minimal Time Decay Es hängt von dem zugrunde liegenden Aktienkurs ab, wenn es unten ist, dann zögert der Zerfall gegen Sie Wenn es über B ist, dann funktioniert es für Sie Bearish B.14 11 BER SPRED Verkaufen 1 Put at and Buy 1 Setzen Sie auf B, oder verkaufen Sie 1 Rufen Sie an und kaufen Sie 1 Anruf an B Ränder Nein für Puts und Ja für Anrufe Ihr Marktausblick Bearish Der Aktienkurs läuft unten ab, die Strategie schützt, wenn Ihre Ansicht falsch ist, da Ihr maximaler Verlust an ist B, egal wie weit über B der Aktienkurs steigt Der maximale Gewinn ist auf die Differenz zwischen und B abzüglich der Kosten der Spread If und B sind 1 auseinander und Sie kaufte die Spread für 4, dann maximale Gewinn ist 6 Das Maximum Verlust ist auch auf die Kosten der Spread begrenzt Volatilität Sie sind nicht von Volatilität beeinträchtigt Time Decay Es hängt von der zugrunde liegenden Aktienkurs, wenn es unten ist, dann Zeit Zerfall funktioniert für Sie Wenn es über B ist, dann funktioniert es gegen Sie B .15 12 PUT RTIO BCKSPRED Verkaufen 1 Put bei B und Buy 2 Puts an Ränder Ja Ihr Market Outlook Bearish Der Aktienkurs läuft deutlich unterhalb der Strategie schützt, wenn der Aktienkurs steigt, wie Sie von den verkauften Put profitieren. Der maximale Gewinn ist Begrenzt auf den Nachteil zum Ausübungspreis zuzüglich des Netto-Guthabens, da der Aktienkurs unter Null fallen kann. Es ist begrenzt auf den Aufschwung des Netto-Guthabens, der beim Eröffnen des Handels erhalten wird. Der maximale Verlust ist gleich der Differenz zwischen B und weniger Die Netto-Guthaben erhalten und es tritt auf, wie Ihr gekauft Puts abläuft wertlos und Sie verlieren auf die verkaufte Put Volatility Generell Volatilität wird von Vorteil auf diesen Handel, da Volatilität erhöht den Wert von Puts erhöht Time Decay Es hängt von der zugrunde liegenden Aktienkurs, Wenn es unten ist, dann zerfällt die zeitverzögerung gegen sie auf den 2 gekauften wahlen Wenn es über B ist, dann funktioniert es für Sie auf der 1 verkauften Option Bearish B.16 13 KURZ STRDDLE Verkaufen 1 Rufen Sie an und verkaufen 1 Setzen Sie an Ränder Ja Ihr Marktausblick Neutral Der Aktienkurs läuft um den Ausübungspreis ab. Wenn es darum geht, die Optionsprämie von beiden verkauften Optionen zu behalten, wird diese Strategie auch verwendet, wenn deine Ansicht ist, dass die Volatilität sinkt. Der maximale Gewinn ist die kombinierte Gesamtprämie Erhalten für den Verkauf der Optionen Ein Break-even-Punkt wird der Ausübungspreis, plus die kombinierte Option Prämie erhalten Der andere Break-even-Punkt wird der Ausübungspreis, abzüglich der kombinierten Optionen Prämie erhalten Der maximale Verlust für diesen Handel ist unbegrenzt Auf der Oberseite und begrenzt auf den Nachteil zum Ausübungspreis, da der Anteil unter Null fallen kann. Volatilität Der Optionswert sinkt, da die Volatilität abnimmt, was für beide Optionen gut ist, eine Erhöhung der Volatilität wird für beide Optionen schlecht sein. Time Decay s Jeder Tag übergibt den Wert der Option erodiert gut.17 14 KURZ STRNGLE Verkaufen 1 Rufen Sie an B an und verkaufen Sie 1 Setzen Sie an Ränder Ja Ihr Marktausblick Neutral Der Aktienkurs läuft zwischen den Ausübungspreisen und B aus. Wenn es geht, werden Sie behalten Die Option Prämie von beiden verkauften Optionen Diese Strategie wird auch verwendet, wenn Ihre Ansicht ist, dass die Volatilität sinken wird Der maximale Gewinn ist die kombinierte Gesamtprämie, die Sie für den Verkauf der Optionen erhalten Ein Break-even-Punkt ist der Ausübungspreis, abzüglich der kombinierten Optionen Prämie erhalten Der andere Break-even-Punkt ist der Ausübungspreis B, plus die kombinierte Option Prämie erhalten Der maximale Verlust für diesen Handel ist unbegrenzt auf der Oberseite und begrenzt auf den Nachteil zum Ausübungspreis, da der Anteil unterschreiten kann Null Volatilität Der Optionswert wird abnehmen, da die Volatilität abnimmt, was für beide Optionen gut ist. Lternativ wird ein Anstieg der Volatilität für beide Optionen schlecht sein. Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert der Option erodiert gut Neutral B.18 15 LONG BUTTERFLY Bau eines von Der folgende Kauf 1 Anruf an und verkaufe 2 Anrufe bei B und kaufe 1 Anruf bei C Buy 1 Put at and Sell 2 Puts at B und Buy 1 Put at C Buy 1 Rufen Sie an und verkaufen Sie 1 Call und 1 Put at B und Buy 1 Put at C Buy 1 Put at and Sell 1 Put und 1 Call bei B und Buy 1 Call bei C Margins Hängt davon ab, wie es gebaut wird Ihr Market Outlook Neutral Der Aktienkurs läuft um den Ausübungspreis ab B Diese Strategie wird auch verwendet, wenn Ihr Ansicht ist, dass die Volatilität sinken wird, die gekauften Optionen bei und C bieten Schutz für die Strategie Der maximale Gewinn wird zum Ausübungspreis auftreten B Der maximale Verlust für diesen Handel ist begrenzt Die Break-evens sind zuzüglich der Kosten der Ausbreitung und an C weniger die Kosten der Spread Volatilität Die Option Wert wird abnehmen, da die Volatilität sinkt, was im Allgemeinen gut für die Strategie lternativ eine Erhöhung der Volatilität wird in der Regel schlecht für die Strategie Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert der Option erodiert gut Die meisten von Der Verfall wird im letzten Monat vor dem Verfall auftreten B C.19 16 LONG CONDOR Bau eines der folgenden Buy 1 Call an und Verkauf 1 Call bei B und Sell 1 Call bei C und Buy 1 Call bei D Buy 1 Put at and Sell 1 Setzen Sie auf B und verkaufen 1 Setzen Sie auf C und kaufen 1 Put at D Kaufen 1 Rufen Sie an und verkaufen 1 Rufen Sie an B und Verkaufen 1 Setzen Sie auf C und kaufen Sie 1 Put at D Kaufen 1 Setzen Sie an und verkaufen 1 Setzen Sie bei B und Verkaufen 1 Rufen Sie an C an und kaufen Sie 1 Anruf bei D Margins Abhängig davon, wie es konstruiert wird Ihr Marktausblick Neutral Der Aktienkurs läuft zwischen den Ausübungspreisen B und C ab. Diese Strategie wird auch verwendet, wenn Ihre Ansicht ist, dass die Volatilität sinkt, die gekauften Optionen At und d bieten Schutz für die Strategie Der maximale Gewinn wird überall zwischen dem Ausübungspreis B und C auftreten. Der maximale Verlust für diesen Handel ist begrenzt Die Bruchstücke sind zuzüglich der Kosten der Spread und bei D abzüglich der Kosten der Spread Volatilität Der Optionswert wird abnehmen, da die Volatilität abnimmt, was für die Strategie im Allgemeinen gut ist. Lternativ wird eine Erhöhung der Volatilität im Allgemeinen für die Strategie schlecht sein. Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert der Option erodiert gut Der Großteil des Zerfalls wird im Finale auftreten Monat vor Verfall Neutral BC D.20 17 RTIO CLL SPRED Buy 1 Rufen Sie an und verkaufen Sie 2 Anrufe bei B Margins Ja Ihr Marktausblick Neutral Der Aktienkurs läuft um den Ausübungspreis ab B Wenn Sie falsch sind, sehen Sie das Risiko als Preis fallen Die Strategie bietet Schutz, wenn der Aktienkurs sinkt, wie Sie von den verkauften Anrufen profitieren Wenn die Aktie stark steigt, verlieren Sie Der maximale Gewinn ist auf B abzüglich der Nettokosten der Position begrenzt Der maximale Verlust ist unbegrenzt auf der Oberseite und begrenzt auf die Nettokosten der Position auf der Unterseite Volatilität Im Allgemeinen, da die Volatilität abnimmt, wird dies der Position profitieren. Time Decay Es hängt von dem zugrunde liegenden Aktienkurs ab, wenn es unten ist, dann zögert der Zerfall gegen Sie auf der gekauften Option Wenn es bei B ist, dann Es funktioniert für Sie auf den 2 verkauften Optionen B.21 18 RTIO PUT SPRED Verkaufen 2 Puts at und Buy 1 Setzen Sie an B Margins Ja Ihr Market Outlook Neutral Der Aktienkurs läuft um den Ausübungspreis ab. Wenn Sie falsch sind, sehen Sie das Risiko als Eine Preiserhöhung Die Strategie bietet Schutz, wenn der Aktienkurs steigt, wie Sie von den verkauften Puts profitieren Wenn die Aktie scharf fällt, verlieren Sie Der maximale Gewinn ist auf B abzüglich der Nettokosten der Position begrenzt Der Aktienkurs kann nur auf Null fallen Der maximale Verlust ist auf den Nachteil begrenzt und begrenzt auf die Nettokosten der Position auf der Oberseite Volatilität Im Allgemeinen als Volatilität sinkt dies wird die Position profitieren Time Decay Es hängt von der zugrunde liegenden Aktienkurs, wenn es an ist, dann Zeit Zerfall funktioniert für Sie auf die verkauften Optionen Wenn es über B ist, dann funktioniert es gegen Sie auf der gekauften Option Neutral B.22 19 LONG STRDDLE Buy 1 Rufen Sie an und kaufen Sie 1 Put at Margins No Your Market Outlook Volatile Event Driven Volatilität wird erhöht, wenn es Werden beide gekauften Optionen im Wert steigen Sie sind unsicher über die Richtung der Aktie, aber Sie denken, dass es einen großen Umzug machen wird Der maximale Gewinn für diesen Handel ist unbegrenzt auf der Oberseite und begrenzt auf den Nachteil zum Ausübungspreis, als der Anteil Kann nicht unter Null fallen Der maximale Verlust für diesen Handel ist die Prämie bezahlt, um beide Optionen zu kaufen Volatilität Der Optionswert wird zunehmen, da die Volatilität steigt, was für beide Optionen gut ist, eine Abnahme der Volatilität wird für beide Optionen für jeden Zeitpunkt Time Decay s sein Übergibt den Wert der Option erodes bad.23 2 LONG STRNGLE Buy 1 Call bei B und Buy 1 Put at Margins No Your Market Outlook Volatile Event Driven Volatilität wird erhöht, wenn es beides kaufte Optionen im Wert erhöhen Sie sind unsicher von der Richtung der Aktie, aber Sie denken, dass es einen großen Umzug machen wird Der maximale Gewinn für diesen Handel ist unbegrenzt auf der Oberseite und begrenzt auf den Nachteil zum Ausübungspreis, da die Aktien unter Null fallen können. Der maximale Verlust für diesen Handel ist der Prämie bezahlt, um beide Optionen zu kaufen Volatilität Der Optionswert wird zunehmen, da die Volatilität steigt, was für beide Optionen gut ist, eine Abnahme der Volatilität wird für beide Optionen schlecht sein. Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert der Option erodes bad Event Driven B.24 21 KURZE BASISRECHENEINHEIT Bau einer der folgenden Verkaufen 1 Anruf an und Kauf 2 Anrufe bei B und Verkauf 1 Anruf an C Verkaufen 1 Einsetzen und Kauf 2 Puts bei B und Verkauf 1 Put bei C Verkaufen 1 Rufen Sie an und kaufen Sie 1 Anruf und 1 Setzen Sie an B und verkaufen 1 Setzen Sie an C Sell 1 Setzen Sie an und kaufen Sie 1 Put und 1 Anruf an B und Verkaufen 1 Anruf an C-Rändern Hängt davon ab, wie es konstruiert wird Ihr Markt-Ausblick Volatile Ereignis gefahrene Volatilität erhöht Wenn es beide kaufte Optionen Wird in Wert zu erhöhen Sie sind unsicher über die Richtung der Aktie, aber Sie denken, es wird eine große Bewegung Der maximale Gewinn für diesen Handel ist begrenzt Die Break-evens sind bei B plus oder minus die Kosten der Spread Der maximale Verlust wird auftreten Zum Ausübungspreis B Volatilität Der Optionswert wird zunehmen, da die Volatilität zunimmt, was für die Strategie im Allgemeinen gut ist, eine Abnahme der Volatilität wird in der Regel für die Strategie schlecht sein. Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert der Option erodiert schlecht Der Großteil des Zerfalls Wird im letzten Monat vor dem Verfall auftreten C B.25 22 KURZKONDER Bau eines der folgenden Verkaufen 1 Anruf an und Kauf 1 Anruf bei B und Kauf 1 Anruf bei C und Verkauf 1 Anruf an D Verkaufen 1 Einsetzen und Kauf 1 Put Bei B und Buy 1 Setzen Sie bei C und verkaufen 1 Put at D Sell 1 Rufen Sie an und kaufen Sie 1 Rufen Sie an B an und kaufen Sie 1 Put at C and Sell 1 Put at D Sell 1 Put at and Buy 1 Put at B und Buy 1 Call Bei C und Sell 1 Rufen Sie an D Margins Hängt davon ab, wie es konstruiert wird Ihr Market Outlook Volatile Event Driven Volatilität wird zunehmen, wenn es beides kaufte Optionen werden im Wert steigen Sie sind unsicher über die Richtung der Aktie, aber Sie denken, dass es machen wird Ein großer Schritt Der maximale Gewinn für diesen Handel ist begrenzt Die Break-evens sind zuzüglich der Kosten der Spread und bei D abzüglich der Kosten der Spread Der maximale Verlust wird an jedem Punkt zwischen den Ausübungspreisen B und C Volatilität Die Option auftreten Wert wird zunehmen, da die Volatilität zunimmt, was im Allgemeinen gut für die Strategie lternativ eine Abnahme der Volatilität wird in der Regel schlecht für die Strategie Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert der Option erodes schlecht Die meisten der Zerfall wird im letzten Monat vor dem Verfall auftreten D Event Driven B C.26 23 KAUFEN ND SCHREIBEN ODER ABGEDECKTE CLL Kaufen Sie 1 zugrunde liegende Aktien Verkaufen Sie 1 Call zum Ausübungspreis Margins Nein, wenn eine gleichwertige Anzahl von Aktien als spezifische Deckung hinterlegt ist, ansonsten ja Ihr Marktausblick Neutral zu leicht bullish Der Aktienkurs wird nicht Steigen Sie über dem Ausübungspreis Ihr Ziel ist es, Einnahmen aus dem Verkauf der Call-Option zu verdienen, oder es wird auch verwendet, um eine Aktie zum Ausübungspreis zu beenden, die Sie die Option verkauft haben, die ist, wenn Sie eine aus der Geldoption schreiben würden Maximaler Gewinn ist die Prämie, die Sie verkauften die Option für plus die Differenz zwischen wo Sie die Aktie gekauft und der Ausübungspreis der Option, die Sie geschrieben haben Der maximale Verlust für diesen Handel ist der Aktienkurs, den Sie bezahlt weniger die Prämie aus dem Verkauf der erhalten Option Volatilität Der Optionswert wird steigen, wenn die Volatilität angrenzt und sich verringert, wenn die Volatilität abnimmt. Time Decay s jeden Tag übergibt den Wert der Option erodiert gut.27 24 PROTECTIVE PUT PLUS STOCK Kaufen Sie 1 zugrunde liegende Aktien Buy 1 Setzen Sie an Margins No Your Market Ausblick Vorsichtig bullish Der Aktienkurs wird steigen, aber Sie sind besorgt über einen möglichen Fall unter dem Ausübungspreis Ihr Ziel ist es, den Kapitalwert Ihrer Aktien zu schützen, da Sie das Recht haben, Ihre Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Der Höchstgewinn Ist unbegrenzt, Sie profitieren von einer Erhöhung des Aktienkurses Der maximale Verlust für diesen Handel ist der Ausübungspreis zuzüglich der Prämie, die Sie für die Option Volatilität bezahlt haben. Der Optionswert wird steigen, wenn die Volatilität gut ansteigt und sich verringern wird, da die Volatilität den schlechten Time Decay verringert S jeden Tag übergibt den Wert der Option erodiert schlechte Aktienkombinationen.28 25 STOCK WITH COLLR Buy 1 zugrunde liegende Aktien Buy 1 Setzen Sie an und verkaufen Sie einen Anruf bei B Margins Nein, wenn gleichwertige Anzahl von Aktien als spezifische Deckung eingereicht, ansonsten ja Ihr Marktausblick Bullish Der Aktienkurs wird steigen, aber Sie sind besorgt über einen möglichen Fall unter dem Ausübungspreis Ihr Ziel ist es, den Kapitalwert Ihrer Aktien zu schützen, da Sie das Recht haben, Ihre Aktien jederzeit zum Ausübungspreis zu verkaufen. Sie zahlen für diesen Schutz Durch den Verkauf des Anrufs bei B Abhängig von den Ausübungspreisen, die Sie wählen, könnte dies für Nullkosten oder sogar ein Netto-Guthaben getan werden. Der maximale Gewinn ist auf den Gewinn, der auf der Aktie bis zum Ausübungspreis B plus minus der Nettokredit-Netto-Belastung gemacht wird, beschränkt Der Optionsgeschäfte Der Höchstverlust beschränkt sich auf den Verlust der Aktie bis zum Ausübungspreis plus abzüglich des Netto-Nominierungsbetrags der Optionsgeschäfte Volatilität Sie sind nicht von der Volatilität beeinträchtigt. Time Decay Sie sind nicht von Zeitverfall betroffen. B. 29 26 BOX SPRED Bau eines der folgenden Long a Bull Spread und Long Bear Spread bei den gleichen Streiks Short a Bull Spread und Short ein Bär Spread bei den gleichen Streiks Long die zugrunde liegenden und Synthetic Short Short die zugrunde liegenden und synthetischen langen Ränder hängt davon ab, wie Es wird Ihr Marktausblick konstruiert Diese Spreads werden in der Regel als gesperrte Trades bezeichnet, weil ihr Wert bei Verfall völlig unabhängig vom Preis des Basiswerts ist. Der einzige Gewinn wird gemacht, wenn man ihn für weniger als den beizulegenden Zeitwert kaufen oder ihn für mehr verkaufen kann Dieser beizulegende Zeitwert Der einzige Verlust wird gemacht, wenn man ihn für mehr als beizulegender Zeitwert kauft oder ihn für weniger als den beizulegenden Zeitwert verkauft. Volatilität Sie sind nicht von der Volatilität beeinträchtigt. Time Decay Sie sind nicht von Zeitverfall betroffen. Stock Combinations.30 GLOSSRY ssignment Die zufällige Zuteilung Von einer Ausübung Verpflichtung zu einer Option Verkäufer t-the-Geld Wenn der Preis der Aktien entspricht der Ausübungspreis Call Option Vertrag, der den Käufer berechtigt, eine feste Anzahl von Aktien zu einem angegebenen Preis am oder vor dem Verfalldatum zu kaufen Ausübungspreis Streik Preis Die Geldmenge, die vom Taker oder Schriftsteller für die Übertragung der Aktie bei Ausübung bezahlt wird Auslauftag Das Datum, an dem die Optionsreihe den Fair Value abläuft Der theoretische Wert, der mit einem Optionen-Preismodell generiert wird In-the-money n Option mit intrinsic Wert Intrinsischer Wert Die Differenz zwischen dem Marktwert der Aktien und dem Ausübungspreis der Option Margin n Betrag berechnet von SX Clear zur Deckung der Verpflichtungen aus Optionskontrakten Open Interest Die Anzahl der ausstehenden Kontrakte in einer bestimmten Klasse oder Serie Out-of - das Geld Wenn der Ausübungspreis über dem Marktpreis für eine Call-Option liegt und unter dem Marktpreis für eine Put-Option Prämie Der vom Käufer an den Verkäufer zu zahlende Betrag für die Eintragung der Option Put Optionsvertrag, der den Käufer berechtigt Eine feste Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis am oder vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Zeit Wert Der Betrag, den die Anleger bereit sind, für die Möglichkeit zu zahlen, dass sie von ihrer Optionsposition profitieren könnten Volatilitätsmaß für die erwartete Schwankung des Aktienkurses Für weitere Einzelheiten Auf Volatilität besuchen Sie unsere Website bei Note vollständiges Glossar ist verfügbar bei.31 Haftungsausschluss Informationen zur Verfügung gestellt für pädagogische Zwecke und stellt keine finanzielle Produktberatung Sie sollten unabhängige Beratung von einem ustralischen Finanzdienstleistungs-Lizenznehmer erhalten, bevor Sie finanzielle Entscheidungen, obwohl SX Limited BN und seine Unternehmen SX hat alle Anstrengungen unternommen, um die Richtigkeit der Informationen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung zu gewährleisten, SX übernimmt keine Gewährleistung oder Vertretung hinsichtlich der Richtigkeit, Zuverlässigkeit oder Vollständigkeit der Informationen Soweit gesetzlich zulässig, SX und Ihre Angestellten, leitenden Angestellten und Vertragspartner haften nicht für irgendwelche Verluste oder Schäden, die in irgendeiner Weise entstehen, auch durch Fahrlässigkeit von oder in Verbindung mit irgendwelchen Informationen, die zur Verfügung gestellt oder weggelassen werden oder von irgendeinem Handeln oder Unterlassen, um in Bezug auf diese Informationen zu handeln. 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